Có Nên Đầu Tư Ít Nhất 20% Vàng Trong Danh Mục Đầu Tư?

Khi nhắc đến vàng, nhiều người thường nghĩ ngay đến sự an toàn và giá trị bền vững theo thời gian. Tôi hiểu rằng có một lời khuyên phổ biến là nên giữ ít nhất 20% vàng trong danh mục đầu tư. Nhưng liệu điều này có đúng cho tất cả mọi người? Để trả lời câu hỏi này, chúng ta cần xem xét nhiều khía cạnh hơn là chỉ dựa vào sự ổn định vốn có của vàng.

Trước hết, bạn cần hiểu rằng mỗi người đều có khẩu vị rủi ro, mục tiêu tài chính và hoàn cảnh khác nhau. Vàng là một tài sản tốt để bảo vệ giá trị, đặc biệt trong thời kỳ lạm phát hoặc bất ổn kinh tế. Tuy nhiên, nó không tạo ra dòng tiền thụ động như cổ phiếu hoặc bất động sản và thường không mang lại mức tăng trưởng vượt trội trong dài hạn.

Nếu nhìn vào giai đoạn 2011 đến 2021, bạn sẽ thấy rõ biến động giá vàng. Năm 2011, giá vàng đạt đỉnh cao lịch sử, xấp xỉ 1.900 USD/ounce, khi lo ngại khủng hoảng tài chính toàn cầu làm tăng nhu cầu tích trữ tài sản an toàn. Nhưng sau đó, giá vàng bắt đầu giảm mạnh trong những năm tiếp theo, xuống mức gần 1.050 USD/ounce vào năm 2015 – mất khoảng 45% giá trị trong vòng 4 năm. Mặc dù giá vàng đã hồi phục trong những năm gần đây, nhưng tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm của vàng trong giai đoạn 10 năm đó chỉ khoảng 1,7%.

So sánh với các kênh đầu tư khác như cổ phiếu, bất động sản hay trái phiếu, vàng tỏ ra kém hiệu quả hơn trong dài hạn. Chẳng hạn, cổ phiếu trong cùng giai đoạn đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 15%, trong khi bất động sản và trái phiếu lần lượt là 8,9% và 9,9%.

Vậy, có phải ai cũng nên giữ 20% vàng trong danh mục đầu tư? Câu trả lời là không. Với những người muốn tăng trưởng tài sản nhanh hơn, tập trung vào cổ phiếu hoặc bất động sản có thể hiệu quả hơn. Nhưng nếu bạn muốn giảm rủi ro và bảo toàn vốn, đặc biệt trong giai đoạn lạm phát cao hoặc thị trường biến động, việc nắm giữ một tỷ lệ vàng nhất định là hợp lý.

Thực tế, tỷ lệ vàng trong danh mục đầu tư thường được khuyến nghị ở mức 5-10% thay vì 20%, trừ khi bạn thực sự cần một "tấm chắn an toàn" mạnh mẽ hơn cho tài sản của mình. Tỷ lệ này đủ để tận dụng lợi thế bảo vệ giá trị của vàng mà không làm giảm hiệu suất tổng thể của danh mục.

Vàng có vai trò quan trọng, nhưng không phải là tất cả. Điều quan trọng hơn cả là bạn cần hiểu rõ mục tiêu tài chính của mình, khả năng chịu đựng rủi ro và bối cảnh thị trường hiện tại trước khi quyết định phân bổ tài sản. Nếu bạn muốn danh mục đầu tư của mình được tối ưu hóa và phù hợp hơn, hãy cân nhắc kỹ hoặc tìm đến một chuyên gia tài chính để được tư vấn cụ thể. Đầu tư là để phục vụ bạn, chứ không phải để bạn chạy theo những quy tắc cố định không phù hợp với mình.